期货铜的走势历年，2021铜期货

有史以来的伦敦铜费用走势

历史走势核心阶段 早期（1900年之前）：此阶段伦敦铜费用相对稳定 ，主要受工业需求驱动
，波动区间大多处于2000 - 3000美元/吨。 2000 - 2011年：随着中国工业化进程的推进，伦敦铜费用快速上涨 ，在2011年一度突破1000美元/吨
，之后有所回调 。

年10月3日，LME-铜现货费用为10 ，5350美元
。这一数据反映了当日伦敦金属交易所（LME）铜现货市场的实际成交费用
，是市场供需关系的直接体现。

LME铜历史费用整体呈现周期波动特征，核心驱动因素为全球经济 、供需格局与政策刺激 ，近期费用逼近历史峰值 。

LME铜价近期走势接近历史峰值，2025年10月下旬费用在10962-11065美元/吨区间波动
。

尽管这一费用未被后续突破
，但仍是铜价历史上的重要借鉴值，可能与当时全球经济复苏预期或供应链紧张有关。费用单位与市场差异单位换算：纽约期货交易所报价以“磅 ”为单位（1磅≈0.4536公斤） ，而伦敦金属交易所采用“吨
”为单位（1吨=1000公斤） 。

铜价未来三年走势预测

高盛预测2025年全球铜缺口67万吨
，花旗预测伦铜均价8，750美元/吨
。费用波动：2025年初受沪铜期货下跌影响 ，全国废铜均价下移至0-1万元/吨
，但4月后因世界铜价反弹（LME铜价突破9421美元/吨）和限产消息，费用快速回升至1-2万元/吨。

未来三年铜价走向存在多种预测观点 ，整体呈上涨趋势但存在不确定性 。费用中枢预测有预测指出
，2023年至2025年铜价中枢将逐步上移，分别为8700美元/吨
、9000美元/吨和10000美元/吨 ，远期甚至有望突破12000美元/吨。

流动性变化：全球货币宽松政策推动的流动性充裕
，可能阶段性透支铜价上涨空间
。美元走势：美联储货币政策调整（如购债规模）可能引发美元指数波动，间接影响铜价。

未来三年铜价走势较难精准预测 供应方面：全球铜矿的勘探和开发进度会影响供应 。若新的大型铜矿成功投产 ，可能增加供应，抑制铜价
。比如智利等主要产铜国的项目进展很关键。但同时
，一些老矿可能面临资源枯竭等问题，影响产量 。 需求方面： - 新能源领域对铜需求增长显著
。

未来三年铜价走势较难精准预测 供应方面： - 全球铜矿的勘探和开发情况对供应影响较大。如果未来有新的大型铜矿投产 ，可能增加供应 。比如
，一些处于开发后期的大型铜矿项目，若能顺利按计划产出 ，会使市场上铜的供应量上升
。 - 现有铜矿的产量稳定性也很关键。

费用走势与机构预测 近期涨幅显著：2025年以来伦敦金属交易所（LME）铜价累计上涨20%
，截至10月初三个月期铜报10409美元/吨，创阶段性新高；美国Comex 10月合约收于841美元/磅 ，为7月底以来最佳表现 。

过往期货市场的大行情有哪些

〖One〗、期货历史上出现过多次超级大行情
，涉及铜 、棉花
、橡胶、铁矿石 、锡
、玻璃、原油 、纯碱等多个品种，部分行情伴随传奇交易者的崛起
。 以下是具体行情梳理及分析：金属类期货的超级行情铜（2001-2006年）：费用从13000元/吨飙升至86000元/吨。

〖Two〗、过往期货市场出现过不少大行情 。比如2008年金融危机期间 ，原油期货费用大幅暴跌。当时全球经济形势恶化
，需求锐减，导致原油期货市场遭受重创
。 那次原油期货费用暴跌幅度极大。从高位一路狂泻 ，众多投资者损失惨重 。

〖Three〗
、过往期货市场的大行情包括但不限于以下几次：2001年至2006年铜价大涨：在这段时间内，铜的费用从13000元大幅上涨到了86000元
，这一涨幅在期货市场上引起了广泛关注
。2008年至2010年棉花费用飙升：棉花费用在这段时间内从10000元涨到了34000元，这一行情对于纺织行业和相关产业链产生了深远影响。

〖Four〗、过去期货市场有不少大行情 。比如2008年金融危机期间 ，原油期货费用大幅暴跌
。当时全球经济形势恶化
，原油需求锐减，导致原油期货市场出现剧烈波动 ，费用从高位急剧下跌。再如2010年的棉花期货大行情 。当年棉花产量因气候等因素出现变化
，市场供需关系失衡
。

〖Five〗 、近期行情（2025年）2025年9月13日：沪铜期货行情代码为cum，最新价80800元 ，较昨结上涨150.00元（涨幅0.19%）。当日开盘价80750.00元
，比较高价81100.00元，最低价80700.00元 ，显示短期费用波动区间较窄
，市场多空力量相对均衡 。

〖Six〗
、-2015年A股经历了一轮快速上涨，上证指数从2000点涨到5178点
。这轮行情主要靠融资融券等杠杆资金推动 ，后来因为去杠杆导致暴跌。 2020年疫情后反弹 2020年3月全球股市暴跌后，各国央行大放水
，A股和全球主要股市都迎来强劲反弹，创业板指当年涨幅超过60% 。

沪铜期货费用历史行

近期行情（2025年）2025年9月13日：沪铜期货行情代码为cum ，最新价80800元
，较昨结上涨150.00元（涨幅0.19%）。当日开盘价80750.00元，比较高价81100.00元 ，最低价80700.00元
，显示短期费用波动区间较窄，市场多空力量相对均衡
。

年近期行情 9月13日：沪铜期货行情代码为cum ，当日最新价80800元
，相比昨结上涨150.00元，涨幅为0.19%。开盘价80750.00元 ，比较高价81100.00元
，最低价80700.00元，显示出短期费用波动区间较窄 ，这意味着市场多空力量相对处于均衡状态 。

近期行情数据2025年9月13日：沪铜期货行情代码为cum，最新价80800元
，较昨结上涨150.00元（涨幅0.19%）
。当日开盘价80750.00元，比较高价81100.00元 ，最低价80700.00元
，显示市场在相对高位波动。2025年9月10日：沪铜主力cum闭市时，最新价79790.00元 ，较昨收上涨80.00元（涨幅0.10%） 。

历史比较高价的时间与合约 比较高价出现于2025年10月31日
，对应的沪铜期货合约为CU0（连续合约），盘中比较高价达到87570元/吨； 该费用较当日开盘价（87380元/吨）上涨190元 ，较前一交易日结算价（88490元/吨）下跌1240元
，振幅为18%
。

今开：75000元/吨昨收：75530.00元/吨比较高价：75860.00元/吨最低价：75000.00元/吨同时，世界铜加权平均价为75250.00元/吨 ，跌幅与主力合约一致（-0.34%）。该数据为当日10：38的盘中费用
，反映世界市场铜价短期波动情况 。

宏观环境方面，2008年金融危机导致全球需求骤减 ，铜作为工业金属首当其冲
。国内经济增速放缓，房地产市场低迷
，直接影响铜的消费。 技术面上，沪铜在2008年3月达到历史高点后开始震荡下行 ，7月后加速下跌 。如果在高点附近建立空头仓位
，确实能获得可观收益
。 风险控制很重要。

伦铜和沪铜的关系

伦敦金属交易所（LME）的铜价，即伦铜 ，与上海期货交易所（SHFE）的铜价
，即沪铜，存在紧密的联系 。通常情况下 ，国内铜期货市场会在开盘时参照伦铜的行情
，因为伦铜费用反映了全球铜市场的整体供需状况。 在伦铜市场关闭的日子里，国内铜期货市场的费用调整将更多受到国内市场供需因素的影响
。

理解沪铜与伦铜的比价关系 ，可以通过计算两者的收盘价比率来实现。 具体计算方法是将沪铜的收盘价作为分母
，伦铜的收盘价作为分子 。 以昨日数据为例，沪铜收盘价为55420元人民币 ，伦铜收盘价为7669美元
。

要理解沪铜与伦铜之间的比价关系，一个简便的方法是将沪铜的收盘价与伦铜的收盘价进行比率计算。具体操作是
，取沪铜的收盘价作为分母，伦铜的收盘价作为分子 。

市场供需关系 沪铜与伦铜的费用差异 ，首先源于两者所处的市场供需状况不同
。沪铜主要在中国市场流通
，受到中国国内的供需关系影响。若中国经济增长迅速，对铜的需求增加 ，将带动沪铜费用上涨 。而伦铜主要在世界市场上交易
，其费用受全球供需关系影响
。

伦铜和沪铜作为全球铜市场的两个重要指标，它们之间的关系紧密且相互影响。国内的铜期货市场通常会跟随伦铜的波动 ，因为伦铜的费用变动反映了全球铜的供需动态 。然而
，当伦敦市场休市时，国内市场的费用调整更多取决于国内的供求状况和市场预期
。

供求关系影响：沪铜作为国内市场的交易品种 ，其费用受国内供求关系影响较大。若国内铜需求量大而供应量不足
，会推高沪铜费用 。相比之下，伦铜作为全球市场交易品种 ，其费用受全球供求关系影响，波动可能相对平稳。国内外市场差异：国内外市场在经济、政策 、汇率等方面存在差异
，这些因素都可能影响铜价
。