芝加哥期货下跌了吗？芝加哥期货交易所交易规则

7月13日小麦报价

近来尚未有2025年7月13日小麦费用的明确市场数据。具体时间尚远 当前正处于2024年
，2025年小麦市场供需关系、天气状况及政策调控等核心影响因素尚未完全显现 。农产品费用受多种动态因素影响，需临近收获季（通常在每年5-7月）才能形成有效市场定价
。

月13日生猪费用：跌势扩大 ，供需失衡加剧全国猪价普跌7月13日
，国内外三元生猪均价探底129元/公斤，较前一日回落0.13元/公斤。

下游订单激增导致小麦主流收购价在9月13日至10月7日期间从22元/斤攀升至34元/斤 ，涨幅高达8% 。 新粮供应窗口期效应 近年呈现新粮上市后第6-8周易现费用跳涨现象
，系因国家临储收购结束与加工企业补库需求重叠
。

地区监测费用石家庄市中等规格小麦批发价稳定于21元/500克，延续7月9日以来费用走势 ，反映主产区市场短期趋稳态势。

龙辐麦系列：利用辐射诱变技术培育
，如龙辐麦12，早熟特性突出 ，7月下旬即可收获 。 适应区域与栽培要点黑龙江分为六大积温带
，不同品种需对应种植区域：第一积温带（≥2700℃）：哈尔滨周边平原区，可种植龙麦3垦红17 ，播种量控制在600万株/公顷
。

中国黄金大豆怎么消失

中国“黄金大豆
”（对美国大豆采购）的消失是多重因素共同作用的结果：贸易摩擦与关税政策：特朗普政府发起的对华关税政策直接导致中国对美国大豆加征关税，使美国大豆到岸成本每蒲式尔增加约两美元
，费用优势丧失。

中国黄金大豆并没有消失 。中国黄金大豆是指中国自主培育的具有高产 、优质等特性的大豆品种
。它在国内农业生产中仍有着广泛种植和应用。一方面，中国持续加大农业科研投入 ，不断培育和改良大豆品种
，黄金大豆在种植过程中不断优化升级，产量和品质得以提升 ，持续为国内大豆产业提供支撑 。

中国是大豆的原产地之一
，东北地区尤其适宜大豆种植，这里有全球知名的大豆种植黄金地带。因此 ，大豆一直是中国在世界市场上具有强大竞争力的农产品之一
。在1995年之前
，中国是大豆的主要出口国。

中国是大豆的故乡，主产地东北是世界上最适宜种大豆的地区之一 ，被称为大豆种植的黄金地带
，正因为如此，大豆也一直是我国在世界市场上最具竞争力的农产品 。

美国大豆比中国便宜多少

- 美国境内仓储积压突破2000万吨 ，供应过剩加剧费用下跌趋势
。 中国进口大豆费用对比：- 2023年上半年中国进口美国大豆均价为458美元/吨，同期巴西大豆费用仅为431美元/吨
，美豆每吨比巴西贵21美元。 国内大豆市场特点：- 受降雨影响，国产大豆出现收割延迟与品质分化 ，高蛋白大豆与低蛋白大豆价差明显扩大 。- 基层农户惜售情绪与下游企业采购节奏形成博弈
，市场呈现差异化定价
。

购买90万吨美国大豆的总成本预计在67亿美元至01亿美元之间（按2025年10月21日汇率换算为人民币约40.37亿至48亿元），具体金额受实时费用波动
、关税政策及运输成本影响。

而在正常贸易环境下 ，费用差主要由生产成本、运输成本等因素决定
，一般来说美国大豆到岸完税价可能比国产大豆费用低几十元到几百元每吨不等  。但具体数值要结合不同时期市场供需 、物流成本等多种因素综合判断
。

然而，市场风云瞬息万变。美国农业部随后宣布增加大豆产量 ，提高库存
，大豆费用在短时间内跌至谷底 。2004年5月，大豆费用降至2200元 ，中国油商遭受重大损失
。四大粮商借此起诉中国油商
，最终获得60多亿美元赔偿。此外，中国油商还需按每吨2000元的费用赔偿美国 ，赔偿总额接近100亿人民币 。

还比美元结算便宜3%-5%，美豆再不换币
，等于把客户拱手让人。

芝加哥期货交易所的数据

〖One〗
、平均日交易量（ADV）达到创纪录的1920万份合约，同比增长18％
。总而言之 ，CME的期权日均总交易量（ADV）同比下跌了14%
，达到了每天3，436 ，806笔交易
，而去年该数据为4，005 ，997。与现货交易相对应的期货交易
，已经成为一种现代交易方式 。系统地认识期货交易的特征是深刻理解期货市场的有效途径和关键所在
。

〖Two〗、大豆期货：芝加哥期货交易所的大豆合约日均交易量维持在35万手左右。大豆作为全球重要的农产品之一，其期货交易对于农业生产 、食品加工以及世界贸易都具有重要意义 。铜期货：LME（伦敦金属交易所）和COMEX的铜期货合计日均交易量约28万手
。铜作为重要的工业原材料 ，其期货交易反映了全球工业生产的活跃程度。

〖Three〗
、芝加哥期货交易所的大豆合约日均交易量维持在35万手左右
，南美大豆产量波动会显著影响交易活跃度 。大连商品交易所的豆粕期货交易量在2024年已超越芝加哥豆油合约
。 铜期货 LME和COMEX的铜期货合计日均交易量约28万手，上海期货交易所的铜合约交易量在2025年第一季度同比增长15% ，反映中国基建需求回暖。

〖Four〗、标普500 VIX恐慌指数即VIX指数，是芝加哥期权期货交易所使用的市场波动性指数
，由标准普尔500指数的成分股的期权波动性组成，被广泛用来衡量市场风险和投资者恐慌度 ，能反映市场对未来30天市场波动性的预期 。该指数与市场表现通常呈反向关系
。

豆油期货现货费用对比

费用情况期货市场方面
，美豆油期货11月4日开盘493美分/磅，现报498美分/磅；国内豆油期货主力合约（2601）最新价8148元/吨。

豆油现货市场动态 进口现货费用：11月3日阿根廷豆油（12月船期）C&F费用1142美元/吨 ，较前一日下调5美元/吨；2月船期费用1151美元/吨
，上调10美元/吨（反映不同船期的供需预期差异） 。

11月3日CBOT豆油期货收盘价481美分/磅，单日涨幅28%。豆油现货费用动态 进口现货：11月3日阿根廷豆油船期费用分化： 12月船期C&F价1142美元/吨 ，较前一日下调5美元/吨； 2月船期C&F价1151美元/吨
，较前一日上调10美元/吨
。

豆油期货费用低于现货费用。具体比较如下：费用差异：根据卓创资讯提供的数据，豆油的现货费用和期货费用存在差异 。以2025年6月24日的数据为例 ，豆油的现货费用为81400元/吨
，而最近合约的期货费用为80600元/吨，主力合约的期货费用为7950.00元/吨
。

当日日涨幅为-0.72% ，处于近一年费用中位区间（年度费用范围7630-8870元/吨）。 期货市场联动借鉴当日豆油期货主力合约最新价为8168元/吨，涨跌幅0.91%
，期货费用与现货基准价存在合理价差，反映市场预期差异 。